Внешний аудит в международной компании

Зачем нужен аудит PrivateFX? Зачем нужен внешний аудит PrivateFX, если компания еще не работает полный календарный год? Как аудит PrivateFX повлияет на инвесторов в ПАММ-счета? Где можно увидеть выводы аудиторов приглашенных в PrivateFX? Как разобраться в выводах аудиторов, проверяющих PrivateFX? А вообще, нужно ли нам, инвесторам вникать в детали аудиторской проверки PrivateFX?

У каждого инвестора, который инвестирует в ПАММ-счета PrivateFX возникали такие или похожие вопросы. Предлагаю разобраться, как говориться, в корне проблемы.
Каждый инвестор в ПАММ-счета PrivateFX знает, что в группу компаний PrivateFX входят:

  • Компания Private Innovative Society Ltd. (рег. номер 22942 IBC 2015) 
    Suite 305, Griffith Corporate Centre, P.O. Box 1510,
    Beachmont, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines.
  • Компания FIBY SOLUTIONS LTD. (рег. номер HE 352727)
    Giorgallidou, 71, Flat/Office 101, Agios Dometios, 2363, Nicosia, Cyprus.
  • Компания FIBO Group Limited (рег. номер 133,365)
    No. 1 Orchid garden street, P.O. BOX 445, BELMOPAN, BELIZE, C.A.,
    Лицензия IFSC/60/295/TS/15, выдана 19.06.2015 от International Financial Services Commission

Эта юридическая информация доступна каждому посетителю сайта PrivateFX. Как мы видим, все компании, входящие в группу PrivateFX, — международные и названы «компаниями» не случайно. Они, по нашему, являются акционерными обществами, с основными акционерами … при участии инвестиционной компании (в форме ООО) Concorde Capital, генеральным директором которой является Мазепа Игорь Александрович. Признание господина Мазепы, через его ТОП-менеджера, что он главный или 100% акционер PrivateFX, это конечно не юридический документ, а только слова в подтверждение (которые в международном бизнесе аналогичны подписи). Все понимают (надеюсь что понимают), что в открытой информации о собственнике PrivateFX, никто не увидит фамилию Игоря Александровича. После проведения аудита компаний входящих в группу PrivateFX на сайте будет раскрыты баланс на дату конца финансового периода, отчет о ПУ за период и думаю, что ДДС за период (в международной практике ДДС является обязательным документом в бухотчетности), а так же аудиторское заключение, аналогично тому, как выкладывает и Concorde Capital свою финансовую отчетность (Financial statements). Согласно которой, 100% собственником является кипрская компания Mossville Enterprises Ltd (MEL, Reg. Number: ΗΕ 153028, Limited Company, Registration Date: 18/10/2004). Все честно и законно. Хотя на Игоря Александровича в сети много грязи (десяток сайтов перепостят одну и туже тему), но, по ИМХО — это все обычная «грязь». Главное — документы. К сожалению, СМИ не несут никакой ответственности за свои публикации.

К сути темы моей статьи. Для того, что бы понять, что такое внешний аудит и зачем он нужен PrivateFX, необходимо посвящение в некоторые тонкости международного законодательства, которое регулирует accounting в общем и бухучет в частности. Буду стараться излагать тему кратко (т.к. сфера моей деятельности именно accounting, а не сугубо бухучет, и я люблю свою работу, возможно я увлекусь некоторыми деталями, так что за ранее приношу свои извинения). Терминология будет использована с учетом британского международного законодательства (там получено образование).

«У них», предпринимательская деятельность может осуществляться в разных формах. Основные типы: индивидуальный предприниматель, партнерство и компания. Немного подробнее пройдемся по ним, что бы понять кому и для чего нужен обязательный ежегодный аудит.

Индивидуальный предприниматель
По законодательству индивидуальный предприниматель несет неограниченную ответственность. Это значит, что если какой-либо покупатель, поставщик, или иное лицо, связанное с его предприятием, подаст против него судебный иск из-за плохого качества работы или некорректного предоставления услуг, то в этом случае под угрозой окажутся не только производственные активы предпринимателя, но и то, что находится в его личной собственности: недвижимость и домашнее имущество. Поскольку его кредиторы могут обращать судебное взыскание не только на активы его предприятия, то предприниматель не обязан публиковать каждый год балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках. Но, ему нужно ежегодно подавать налоговую декларацию в налоговые органы и платить налоги, начисленные на сумму годовой прибыли.

Партнерство
У партнерства много общего с положением индивидуального предпринимателя. В этом случае несколько частных лиц договариваются о совместном открытии дела, и каждый вносит в партнерство свою долю активов. Составляется партнерское соглашение, где, среди прочего, указывают, в каких пропорциях они разделят сумму годовой прибыли. Как и в случае с индивидуальным предпринимателем, партнерство не обязано публиковать годовой отчет, поскольку перед кредиторами каждый из его членов несет ответственность, не ограниченную размером его доли в капитале партнерства.

Как сложно за рубежом быть «партнерством», даже с мегаюристами.
В настоящее время некоторым известным в мире партнерствам, оказывающим аудиторские услуги, грозят судебные иски от их клиентов, которые в случае положительного исхода могут поставить под угрозу дальнейшее существование указанных ниже партнерств.
Ранее крупнейших предприятий, оказывающих аудиторские и консалтинговые услуги было восемь. Т.е. была не «Большая четверка», а «Большая восьмёрка». В 1989 году в результате слияния «Deloitte, Haskins and Sells» и «Touche Ross» (объединённая фирма называется «Deloitte & Touche»), и «Ernst & Whinney» и «Arthur Young» («Ernst & Young»), «Восьмёрка» превратилась в «Шестёрку». Количество крупнейших компаний вновь сократилось в 1998 году после слияния «Price Waterhouse» и «Coopers & Lybrand» (возникла «PricewaterhouseCoopers»). «Пятёрка» стала «Четвёркой» в 2002 году. Arthur Andersen из-за работы с обанкротившейся корпорацией Enron прекратила своё существование.
Банкротство компании Enron – американской энергетической компании, произошедшее в итоге крупного скандала в декабре 2001 года, стало одним из крупнейших в мировой истории. Основным обвинением, выдвигавшимся против Enron, была фальсификация отчётности, вводившая в заблуждение инвесторов.
В настоящее время аудиторские компании «Большой четверки» активно выстраивают свою защиту, в том числе оказывая давление на правительства разных стран с целью разрешить деятельность партнерств с пропорциональной или ограниченной ответственностью. Кроме того, вставляют специфические пунктики в контракты с клиентами (На сколько аудитор независим), о которых я уже писал ранее.

Компания
Компанией называют привычное нам акционерное общество и что-то похожее на ООО. Благодаря своей структуре у акционерного общества исключен вышеуказанный риск неограниченной ответственности за счет того, что ответственность собственников компании (называемых акционерами) ограничена размером их доли (называемой акционерным капиталом), внесенной в капитал компании. В случае судебного иска против компании акционеры не смогут потерять больше той суммы, которую они ранее заплатили за акции (при условии, что они были выкуплены по полной номинальной стоимости, указанной компанией).
Для защиты прав кредиторов и иных лиц (или организаций) от злоупотреблений, связанных с данной законной привилегией, акционерные общества обязаны публиковать свои годовые отчеты, которые перед этим должны проходить аудит в зарегистрированной аудиторской компании. Аудит — дорогостоящая процедура, которая к тому же вынуждает раскрывать информацию о коммерческой деятельности акционерного общества, в отличие от индивидуальных предпринимателей и партнерств.

Раскрытие информации
Само слово «раскрытие» подразумевает нежелание компании предавать гласности некоторые стороны своей деятельности. Зачем вынуждать компанию раскрывать информацию?
1. В силу того что кредиторы имеют меньше возможностей для возврата средств от переживающих финансовые трудности компаний, закон в какой-то степени защищает их интересы, заставляя компании ежегодно публиковать определенные сведения, которые призваны помочь кредиторам провести оценку платежеспособности их корпоративных клиентов.
2. При расширении компании растет и потребность в собственном капитале, что, влечет за собой увеличение числа акционеров. У них, как и у кредиторов, есть личная заинтересованность в том, как компания распоряжается их средствами.
Заставляя компании публиковать определенные сведения, закон защищает права учредителей так же, как и права кредиторов. Важно понимать, что это не спасёт ни кредиторов, ни собственника, если их компанией управляют недобросовестные и неблагоразумные руководители.
Стремление максимально ограничить внешнее вмешательство в деятельность компании и предотвратить утечку конфиденциальной коммерческой информации к конкурентам определенные требования заставляют руководителей компаний раскрывать самый минимум информации.

Кто требует раскрывать информацию
Существует три основных источника нормативных документов, регулирующих вопросы раскрытия информации для всех компаний. К ним относятся:
1. Государственное законодательство.
2. Регламенты учетной политики, содержащиеся в национальных стандартах бухгалтерского учета или в Международных стандартах финансовой отчетности (МСФО). Обратите внимание, в финансовой отчетности Concorde Capital (Financial statements) указано, что они недавно перевели свой бухучет на стандарты МСФО.
3. Требования национальной фондовой биржи, где котируются акции компании. Такие требования не распространяются на компании, чьи акции не котируются на фондовой бирже.
Немного подробнее, но постараюсь вкратце.

Государственное законодательство
В большинстве развитых стран основополагающее требование законодательства гласит, что в своем балансе и отчете о прибылях и убытках компания должна следовать принципу правдивого и справедливого представления соответствующей информации о состоянии компании на конец финансового года, а также прибылях и убытках за этот же период. Под «правдивым и справедливым представлением», как правило подразумевается: что финансовая отчетность была составлена в соответствии с общепринятыми учетными принципами, с указанием точных показателей везде, где возможно, либо прогнозных оценок, но в разумных пределах, а так же, что при составлении всей отчетности были исключены намеренная необъективность, подтасовка либо сокрытие существенных фактов. Каждый год Компания должна получать аудиторское заключение о том, что компания действительно обеспечила правдивое и справедливое предоставление информации о прибыли и состоянии дел. Большая часть такой информации предоставляется в виде примечаний, включенных в итоговые отчетные показатели.

Стандарты бухгалтерского учета
Профессиональные организации в развитых странах, где финансовая отчетность достигла достаточно развитого уровня, издали стандарты используемые теперь их членами. Таким образом, кодексы стандартов распространяются по всему развитому миру.
Отличие стандартов учета от законодательства о компаниях: в законодательстве постановляется, что компании должны раскрывать определенные сведения, главным образом финансового характера, о своей деятельности в течение рассматриваемого финансового года. С другой стороны, стандарты учета поддерживают требования к раскрытию финансовой информации, регулируя то, каким образом собираются данные при составлении финансовых отчетов. Компания обязана раскрывать собственную учетную политику, т.е. каким образом она применяет существующие стандарты учета к сфере своей деятельности и условиям работы (учетную политику я в этой статье раскрывать не буду).
Стандарты учета были разработаны по самым разнообразным вопросам, включая ценные бумаги и запасы незавершенной продукции, амортизацию, консолидированную отчетность, лизинг и куплю-продажу в кредит, затраты на пенсионное обеспечение, отчетность по финансовым показателям и операции с ассоциированными сторонами.
Несмотря на непродолжительную историю своего существования, стандарты учета оказали более сильное влияние на область финансовой отчетности компаний, чем соответствующее законодательство, поскольку они ограничивают свободу действий руководителей в вопросах выбора учетных правил и процедур, применение которых в совокупности позволит выйти на тот показатель прибыли, который наиболее отвечает устремлениям руководства.
Все чаще существование стандартов бухгалтерского учета находит свое отражение в законодательстве.
Комиссия Европейского союза выпустила директиву, согласно которой все компании, чьи акции размещены на какой-либо из фондовых бирж в пределах Евросоюза, должны перейти на использование МСФО при составлении ежегодной отчетности начиная с 2005 года. Позднее финансовые регуляторы многих других стран объявили об аналогичных требованиях к национальным компаниям.

Требования соглашения о размещении на бирже ценных бумаг
Что бы дважды не писать статью, сразу включаю сюда (и ниже) краткую информацию по основным требованиям соглашения о размещении на бирже ценных бумаг.
Если компания заинтересована в размещении своих акций на официальной бирже ценных бумаг, то ей необходимо предоставить в распоряжение биржи подробные сведения о своем руководстве и финансовой структуре. После этого каждый год зарегистрированная на бирже компания должна предоставлять определенные сведения в своей годовой отчетности.
Зарегистрированные на бирже компании также обязаны каждые полгода предоставлять отчет о прибыли для акционеров, который должен быть опубликован в СМИ.

Отчетные комментарии руководства
Совет по МСФО рассматривает отчетные комментарии руководства в качестве дополнительного информационного отчета, являющегося составным элементом финансовой отчетности компании. В указанных комментариях должны приводиться объяснения по поводу основных тенденций и факторов, оказавших влияние на развитие, результаты деятельности и положение компании в течение периода, за который была составлена финансовая отчетность. Здесь также должны были разъяснены основные тенденции и факторы, которые, вероятнее всего, скажутся в будущем на развитии, результатах деятельности и положении компании.
С фундаментальной точки зрения цель публикации отчетных комментариев руководства состоит в том, чтобы помочь инвесторам-акционерам:
а. проанализировать и оценить соответствующие финансовые отчеты в рамках той среды, в которой ведет свою деятельность отчитывающееся предприятие;
б. оценить точку зрения руководства по самым важным проблемам, стоящим перед предприятием, а также увидеть, каким образом руководство намерено решать указанные проблемы;
в. оценить стратегические планы, принятые компанией, и вероятность успешной их реализации.
Отчетные комментарии руководства должны дополнять и расширять сведения, содержащиеся в финансовой отчетности компании.
Совет по МСФО определил пять основных разделов для отчетных комментариев, однако компании вольны их интерпретировать в соответствии с условиями, в которых они ведут свою деятельность: природа бизнеса; цели и стратегические планы; ключевые ресурсы, риски и отношения; результаты и перспективы; способы оценки и показатели эффективности.

Роль аудитора
Независимые аудиторы привлекаются из фирм работающих на рынке аудиторских услуг. Аудитор назначается на ежегодном собрании акционеров. В последующие годы может быть выбрана другая фирма-аудитор. Законом предусмотрена защита аудиторов от увольнения по инициативе недобросовестного или мстительного руководства компании.
Аудиторы обязаны представить свое заключение о проверенной ими отчетности на рассмотрение акционерам компании. Такое заключение является неотъемлемой частью публикуемого комплекта финансовой отчетности. В заключении должно быть указано, обеспечивается ли в компании, по мнению аудиторов, правдивое и справедливое представление о прибыли (или убытках) и о финансовом положении предприятия (баланс) по итогам года.

Методология аудита
Перед тем как приступить к составлению заключения, аудиторы одобрить выбранные варианты учетной политики и должны удостовериться, что ведение учетных регистров, записей, а так же работа механизмов внутреннего контроля обеспечивались должным образом в течение всего отчетного периода.

Основное содержание работы внешних аудиторов заключается:
1. Одобрить выбранные варианты учетной политики. В противном случае аудиторы обязаны в своем отчете для акционеров обосновать свое неодобрение. К стати, вопрос учетной политики вообще никак не влезет в рамки разбухшей статьи.
2. Проверить систему ведения учетных регистров, отчетности и обеспечения внутреннего контроля, чтобы убедиться в ее целесообразности для предприятия и надлежащем отражении всех операций.
3. Необходимые с точки зрения аудиторов проверки и исследования, призванные убедить аудиторов в обеспечении надлежащей работы системы учета.
4. Сравнить баланс, отчет о прибылях и убытках, а также прочие отчеты с лежащими в их основе бухгалтерскими записями для того, чтобы убедиться в их соответствии.
5. Удостоверить наличие, стоимость, а также право собственности на активы, указываемые в балансе компании.
6. Удостоверить все обязательства, указываемые в балансе.
7. Удостоверить справедливое представление финансовых результатов, отраженных в отчете о прибылях и убытках.
8. Подтвердить, что отчетность была составлена в соответствии с требованиями законодательства, и соответствующие стандарты учета применялись надлежащим образом.

Необходимо понимать, что аудиторы не обязаны проверять каждую отдельную операцию компании за весь отчетный период. В том случае, если они ранее уже удостоверились в надежности системы внутреннего контроля, впредь аудиторы могут полагаться на нее в части обеспечения достоверности данных, на основе которых будет составляться финансовая отчетность. В настоящее время аудиторы все больше и больше времени проводят за тестированием и анализом системы внутреннего контроля, которая, по их мнению, является базовой основой для последующих и более обширных аудиторских проверок. Система внутреннего контроля охватывает множество различных мер, принимаемых собственниками и менеджментом компании для контроля и надзора над собственными работниками. Поскольку любой сотрудник, или даже руководитель, может оказаться или стать нечестным, некомпетентным, невнимательным или ленивым, должны быть разработаны соответствующие механизмы, устанавливающие прямую ответственность сотрудников за свои поступки и поощряющие стремление избегать подобных нарушений и проявлений недостатков. Простым, но эффективным способом проведения анализа системы внутреннего контроля является создание аудитором структурной схемы организации всех основных систем компании: закупок, продаж, управления материально-производственными запасами, разграничения материальной ответственности и так далее. Подобные структурные схемы помогают выявить слабые места в системе (слишком большие полномочия и возможности по их реализации) сосредоточены в руках одного сотрудника. Затем аудиторы концентрируются на проверке деятельности такого должностного лица, чтобы убедиться в том, что сотрудник не злоупотреблял, намеренно либо случайно, той властью, которой его или ее наделило руководство компании. Аудиторы также обязательно приведут сведения о подобного рода изъянах в системе внутреннего контроля в своем письме о проведении аудита, направляемом в адрес совета директоров и акционеров. Могу еще подробнее описать процесс оценки системы внутреннего контроля, но думаю достаточно.

Внешние аудиторов интересует прирост необоротных активов (основных средств и нематериальных активов. За нематериальные активы могу писать очень много, но детали будут не всем интересны. Компании часто расходуют ресурсы на приобретение научных знаний, модернизацию технологических процессов, расширение и защиту прав на интеллектуальную собственность, лицензии, разработку торговых марок и программного обеспечения, сайтов… и т.д. и т.п. А там нюансы при приобретении нематериальных активов, создание, модернизацию… Очень много на мой взгляд интересной и важной информации в контексте PrivateFX. Что капитализируется, что списывается в отчете о ПУ на расходы, как обесценивается, тестируется… Стоп. А то я еще пару страниц незаметно наваяю).

Итак. Если аудиторы удовлетворены точностью, правомочностью и правильностью учета небольшого количества проверенных операций, в дальнейшем они могут полагаться на систему внутреннего контроля в части регулирования прироста необоротных активов, что позволит им сосредоточиться на изучении более деликатных аспектов системы учета, принятой в компании.

Сложность в работе
Работа аудитора осложняется объемом операций, проведенных компанией в течение года. Аудиторы не могут проверить все операции и не могут ожидать от каждой из них полного соответствия установленным требованиям. Встречаются и ошибки, и различные ухищрения. Аудиторы устанавливают денежный предел, и не проверяют детально операции, суммы которых ниже данного предела. В то же время, если будут выявлены ошибки в операциях небольшой ценности, внешние аудиторы не станут настаивать на их исправлении до того, как будет подписано аудиторское заключение. Этот денежный предел, который устанавливают только аудиторы, называется уровнем материальности. Материальность в МСБУ 1 определяется следующим образом: «Исключения или искажения каких-либо статей отчетности являются существенными, если они, по отдельности или в совокупности, могут повлиять на экономические решения, принимаемые пользователями на основе финансовой отчетности. Материальность зависит от величины и характера допущенных исключений или искажений, определяемых в сопутствующих обстоятельствах. Величина либо характер соответствующей операции, либо и то и другое, могут быть признаны определяющим фактором».

Аудиторское заключение
Внешний аудитор предоставляет акционерам компании свое заключение в котором отражаются следующие вопросы:
1. Содержатся ли в отчетности компании сведения, раскрытия которых требует соответствующее законодательство о компаниях.
2. Обеспечивает ли балансовый отчет достоверное и справедливое представление о положении компании по состоянию на дату конца финансового года (часто финансовый год не совпадает с календарным годов датами начала-конца периода).
3. Обеспечивает ли отчет о прибылях и убытках достоверное и справедливое представление о прибыли или убытках за период финансового года.
4. Если компания является холдингом с консолидированной отчетностью, то должным ли образом составлена сводная отчетность с целью обеспечения достоверного и справедливого представления о положении, прибыли и убытках материнской компании и ее дочерних предприятий в той степени, насколько это имеет отношение к подразделениям компании.
Внешние аудиторы должны указать в своем заключении:
1. Были ли аудиторам предоставлены все требуемые сведения и доказательства.
2. Учетные регистры и записи велись надлежащим образом.
3. Получили ли аудиторы от подразделений или дочерних предприятий, куда направлялись аудиторы, сведения, отвечающие целям их аудиторской проверки.
4. Финансовая отчетность находится в полном соответствии с данными из учетных регистров.
Аудиторское заключение без каких-либо комментариев приравнивается к положительному заключению, свидетельствующему о положительном мнении аудиторов по вышеперечисленным вопросам.
Аудиторское заключение, как правило, является безоговорочным, то есть означающим то, что в ходе проверки аудиторы не обнаружили ничего, что повлияло бы на их убежденность в достоверности и справедливости представления о финансовом положении компании.
Если в аудиторском заключении изложены какие-либо оговорки, то важно в содержании такой оговорки указать определенную положительную причину, а также степень серьезности, отрицательного мнения аудитора. В такой оговорке также должны быть изложены сведения о последствиях для отчетности и данные о вовлеченных суммах.
ВАЖНО! Целью аудитора — передача информации о реальном состоянии дел собственнику, а не проведение расследования.

И еще ИМХО. Почему внешний аудит PrivateFX не стартовал в мае. Думаю СЕО PrivateFX Александр Быков провел внутренний аудит и приводит состояние документов к тому, как должно быть (во всяком случае, я бы делал так).
Компанией, которая будет проводить аудит (если это действительно аудитор из Большой четверки), скорее всего будет Ernst & Young Global Limited, с ее управляющим партнером в Украине Алексеем Кредисовым (которого лично я считаю мега-профи).
Нам, рядовым инвесторам, будет интересно познакомиться с заключением аудиторов и отчетными комментариями руководства PrivateFX. Пока только интересно. Переживать и трепетно ждать результаты аудита смысла нет. Гораздо важнее будет сравнить последующие заключения аудиторов (за следующие годы) и наблюдать за комментариями руководства PrivateFX в сети.

Готов отвечать на все вопросы, по мере и в очередности их поступления, обращая внимание на фактор времени.
Профита нам всем!